碧桂園步中信泰富后塵，成為衍生品投資又一犧牲品。 CFP 資料
中信泰富之后，香港上市公司衍生產(chǎn)品投資的窟窿還在擴(kuò)大。昨天，地產(chǎn)首富楊惠妍名下碧桂園（02007.HK）集團(tuán)公布，公司由于衍生品投資，將造成不超過(guò)2.5億美元（近18億人民幣）的損失。最近一段時(shí)間以來(lái)，衍生品投資損失鏈已經(jīng)逐漸擴(kuò)大成一場(chǎng)衍生風(fēng)暴。
九龍建業(yè)也巨額虧損
碧桂園昨天公告稱，公司于股份掉期有效期內(nèi)已提供2.5億美元抵押品，并于股份掉期終止日期，即2013年2月或選擇性提早終止事件日，有關(guān)掉期因股份價(jià)格下跌所產(chǎn)生最大損失不會(huì)超過(guò)2.5億美元。
碧桂園表示，于股份掉期終止日期前，有關(guān)股份掉期由于公司股價(jià)波動(dòng)而產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)，不對(duì)公司的現(xiàn)金流或正常營(yíng)運(yùn)構(gòu)成影響。
一天之前，昨天復(fù)牌的另一家香港上市公司九龍建業(yè)（00034.HK）也爆出因財(cái)務(wù)投資造成巨額虧損。九龍建業(yè)27日晚發(fā)公告表示，其2008年全年業(yè)績(jī)將受財(cái)務(wù)投資活動(dòng)所產(chǎn)生的虧損影響，因近期金融市場(chǎng)波動(dòng)，為減低財(cái)務(wù)投資及衍生財(cái)務(wù)工具的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，已于10月將大部分財(cái)務(wù)投資變現(xiàn)，并將其大部分遠(yuǎn)期合約平倉(cāng)。年初至本月22日的財(cái)務(wù)投資活動(dòng)虧損總額估計(jì)約為37億港元。九龍建業(yè)表示，該公司對(duì)剩余遠(yuǎn)期協(xié)議的最高購(gòu)買承擔(dān)總額為8.56億港元。這表明該公司可能出現(xiàn)進(jìn)一步虧損。
公司24日開(kāi)始停牌，昨天復(fù)牌后股價(jià)最大降幅一度達(dá)到75%，后受整體利好回升，但最終也跌去了近42%。
另外，九龍建業(yè)關(guān)聯(lián)公司保利達(dá)<00208.HK>也宣告因投資一批遠(yuǎn)期合約,年初至10月22日累計(jì)財(cái)務(wù)投資虧損11.14億港元。
黑名單包括和記黃埔
昨天，還有漢基控股(00412.HK)發(fā)出盈利警告,指因持作買賣的股本投資公平值變動(dòng),料截至今年9月底止6個(gè)月業(yè)績(jī)錄得大額虧損。
同樣卷入的還有東亞銀行（00023.HK），東亞銀行27日發(fā)出盈利預(yù)警稱，公司投資的債務(wù)抵押證券（即CDO）價(jià)值進(jìn)一步下跌，為免出現(xiàn)更大虧損，已經(jīng)出售相關(guān)投資組合，并確認(rèn)錄22億港元投資虧損，加上上半年已入賬的虧損，全年投資虧損已達(dá)35億港元，預(yù)期今年盈利會(huì)因此大幅倒退。
自中信泰富10月21日發(fā)出盈利預(yù)警，稱因衍生產(chǎn)品投資將虧損總額高達(dá)155億港元之后，這個(gè)窟窿被不斷撕開(kāi)拉大。
里昂證券的一份報(bào)告列出了27間涉及衍生產(chǎn)品合約風(fēng)險(xiǎn)的香港上市公司。27日公布巨虧的香港九龍建業(yè)也是其中一家被點(diǎn)名公司，另外，這份名單中包括了湖南有色、中國(guó)平安、上海實(shí)業(yè)等中資企業(yè)；而香港本地巨頭中，包括李嘉誠(chéng)的和記黃埔、郭氏家族的新鴻基地產(chǎn)、李兆基的恒基地產(chǎn)、鄭裕彤的新世界發(fā)展及李澤楷的電訊盈科等悉數(shù)在名單之列。
劉秀浩
